內(nèi)幕交易警示
一、基礎(chǔ)知識(shí)
1、內(nèi)幕交易的定義.根據(jù)證券法的規(guī)定，內(nèi)幕交易是指證券交易內(nèi)幕信息知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人在內(nèi)幕信息公開(kāi)前，買(mǎi)賣(mài)該證券，或者泄露該信息，或者建議他人買(mǎi)賣(mài)該證券的違法行為。
2、內(nèi)幕信息與內(nèi)幕知情人
（1）內(nèi)幕信息。內(nèi)幕信息，是指在證券交易活動(dòng)中，涉及公司得經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)或者其他對(duì)該公司證券的市場(chǎng)價(jià)格有重大影響的尚未公開(kāi)的信息。
（2）內(nèi)幕信息知情人。內(nèi)幕信息知情人是法律規(guī)定的利用職務(wù)之便能夠知悉內(nèi)幕信息的人員。
3、常見(jiàn)的內(nèi)幕交易行為
（1）交易型。內(nèi)幕信息知情人直接利用內(nèi)幕信息買(mǎi)賣(mài)證券
（2）泄露型。內(nèi)幕信息知情人向他人明示或暗示泄露內(nèi)幕信息，他人據(jù)此從事證券交易
（3）建議型。內(nèi)幕信息知情人建議他人買(mǎi)賣(mài)證券
4、內(nèi)幕交易的巨大危害
有違“三公”原則；踐踏誠(chéng)信原則；損害投資者利益；市場(chǎng)化改革的“絆腳石”。
二、監(jiān)管執(zhí)法
近年，內(nèi)幕交易呈現(xiàn)出交易主體日趨多元化、內(nèi)幕交易行為手段更為隱蔽、內(nèi)幕交易與其他違法違紀(jì)行為交織串聯(lián)的趨勢(shì)和特點(diǎn)。為體現(xiàn)證券市場(chǎng)“公開(kāi)、公平、公正”的原則，保護(hù)投資者合法權(quán)益，中國(guó)證監(jiān)會(huì)嚴(yán)厲打擊內(nèi)幕交易行為，懲防并舉，初步建立“群防聯(lián)控、綜合防治”的內(nèi)幕交易防控體系，內(nèi)幕交易多發(fā)的勢(shì)頭得到初步遏制。
三、案例警示
中山公用內(nèi)幕交易案
李啟紅，女。1954年4月出生，廣東中山人。于2007年1月?lián)沃猩绞形睍?shū)記、市長(zhǎng)、市政府黨組書(shū)記。
2007年1月，李啟紅上任中山市市長(zhǎng)后，開(kāi)始策劃運(yùn)作中山公用前身--公用科技公司的重組事宜。李啟紅任命譚慶中為公用科技母公司公用集團(tuán)的黨委書(shū)記和董事長(zhǎng)，令其負(fù)責(zé)公用科技的重組。李啟紅本人則借此機(jī)會(huì)，在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，串通其丈夫、弟媳等人購(gòu)買(mǎi)中山公用的股票，共籌集投入670多萬(wàn)元，不到2個(gè)月獲利1980多萬(wàn)元。
案發(fā)后，李啟紅以內(nèi)幕交易罪、泄露內(nèi)部信患罪判處其有期徒刑6年6個(gè)月，罰金2000萬(wàn)元。此外，李啟紅還被處以受賄罪，被判處有期徒刑6年，兩罪并罰判處沒(méi)收財(cái)產(chǎn)10萬(wàn)元，執(zhí)行有期徒刑11年。
防范非法證券活動(dòng)
一、背景知識(shí)
1、什么是非法證券活動(dòng)
非法證券活動(dòng)是指未經(jīng)批準(zhǔn)從事依法應(yīng)由證券監(jiān)管部門(mén)或國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門(mén)核準(zhǔn)或批準(zhǔn)，應(yīng)受法定監(jiān)督的證券發(fā)行和經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的活動(dòng)。這種違法犯罪行為的主要表現(xiàn)形式有三大類(lèi)：一是非法發(fā)行股票；二是非法代理轉(zhuǎn)讓未上市公司自然人股份；三是非法證券投資咨詢。第二、第三類(lèi)可以統(tǒng)稱為非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)。
2、非法證券活動(dòng)的特點(diǎn)
非法證券活動(dòng)具有涉眾性強(qiáng)，隱蔽性高，欺騙性大，容易反復(fù)的特點(diǎn)。
3、非法證券活動(dòng)的形式
非法證券活動(dòng)多經(jīng)過(guò)精心組織和策劃，詐騙者抓住了一些群眾想一夜暴富、迅速致富的心理，編造美好“錢(qián)景”，誘騙群眾上當(dāng)，手段隱蔽，涉案人數(shù)眾多，易引發(fā)社會(huì)穩(wěn)定問(wèn)題。
非法證券活動(dòng)詐騙呈現(xiàn)出下列形式：一是對(duì)于非法發(fā)行股票，一些非上市公司常常編造虛假信息，以即將到國(guó)內(nèi)或者國(guó)外上市、業(yè)績(jī)優(yōu)秀、已由政府批準(zhǔn)、已經(jīng)遞交上市申請(qǐng)材料等名義為誘餌，以獲得高額回報(bào)為幌子，以兜售所謂的“原始股”為形式，采取非法手段誘騙群眾購(gòu)買(mǎi)股票。二是對(duì)于非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)，主要是一些沒(méi)有證券經(jīng)營(yíng)資格的中介機(jī)構(gòu)為牟取暴利，以未上市公司股東代理人或財(cái)務(wù)顧問(wèn)等身份，未經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，通過(guò)廣告、廣播、電傳信息、信函、電話、發(fā)布會(huì)、說(shuō)明會(huì)、網(wǎng)絡(luò)等形式，非法代理買(mǎi)賣(mài)非上市公司股票，并在全國(guó)各地開(kāi)設(shè)各類(lèi)銷(xiāo)售網(wǎng)點(diǎn)。三是非法證券投資咨詢活動(dòng)有所抬頭，從事非法證券投資咨詢的公司或個(gè)人通過(guò)建立網(wǎng)站、博客、QQ群等招收會(huì)員，收取會(huì)員費(fèi)并推薦股票，或以出售炒股軟件為名實(shí)施非法證券咨詢，騙取錢(qián)財(cái)。
二、提高防范意識(shí)，遠(yuǎn)離非法證券活動(dòng)
非法證券活動(dòng)不僅侵害了投資者的權(quán)益，而且嚴(yán)重?cái)_亂了正常的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)秩序，容易引發(fā)不穩(wěn)定社會(huì)因素，應(yīng)予以嚴(yán)厲打擊。
1、如何防范互聯(lián)網(wǎng)非法證券活動(dòng)
（1）在證券業(yè)協(xié)會(huì)官方網(wǎng)站上查詢合法機(jī)構(gòu)的名錄。在中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的官方網(wǎng)站首頁(yè)（http://www.sac.net.cn/），有所有合法機(jī)構(gòu)的信息公示，投資者可以查詢。但也有一些假冒網(wǎng)站會(huì)冒用合法機(jī)構(gòu)的名義，投資者應(yīng)注意識(shí)別。
（2）注意識(shí)別匯款賬號(hào)。從事非法證券投資咨詢活動(dòng)的網(wǎng)站提供的匯款賬戶一般為私人賬戶。根據(jù)有關(guān)財(cái)務(wù)制度規(guī)定，給公司匯款不應(yīng)進(jìn)入私人賬戶。遇到此類(lèi)情況，投資者應(yīng)分外警惕。
（3）注意識(shí)別網(wǎng)站域名。對(duì)于冒名網(wǎng)站，域名往往采用無(wú)特殊意義的字母和數(shù)字構(gòu)成，如www.gp3699.com,或直接以數(shù)字構(gòu)成，如www.600006.cn，或采取偷梁換柱、畫(huà)蛇添足等方式在合法機(jī)構(gòu)網(wǎng)站域名基礎(chǔ)上變換或增加字母（數(shù)字）。投資者應(yīng)通過(guò)百度等主流搜索引擎，仔細(xì)辨別域名真假。
（4）注意識(shí)別宣傳手段。從事非法證券投資咨詢活動(dòng)的網(wǎng)站往往以“內(nèi)幕信息”、“黑馬”等煽動(dòng)性語(yǔ)言信息吸引投資者注意，或者以承諾收益、保證盈利的夸大宣傳來(lái)誘騙投資者。
（5）注意索取合同。通過(guò)合法機(jī)構(gòu)從事任何證券活動(dòng)，都必須簽訂書(shū)面合同。如果不能提供合同，或者只能以傳真、電子郵件的方式提供合同副本，不能提供合同書(shū)面原件的，投資者一定要謹(jǐn)慎對(duì)待。
2、防范非法證券活動(dòng)之“五不要”
（1）不要抱有“一夜暴富”幻想。要防范非法證券活動(dòng)，必須摒棄“一夜暴富”的幻想和投機(jī)取巧心理，以理性科學(xué)的心態(tài)投資股票。（2）不要輕信傳言或者謠言。不要輕信中介機(jī)構(gòu)、銷(xiāo)售人員的“粉飾”推銷(xiāo)，不要相信他們散布的不實(shí)傳言，如遇疑似現(xiàn)象，應(yīng)保持謹(jǐn)慎，要先征詢有關(guān)部門(mén)和專業(yè)人士，不要輕易相信，更不要參與其中。（3）不要相信電話網(wǎng)絡(luò)蠱惑宣傳。為逃避打擊和監(jiān)管，從事非法證券活動(dòng)的機(jī)構(gòu)或個(gè)人往往采取電話、網(wǎng)絡(luò)等“釣魚(yú)式”傳銷(xiāo)手段，與投資者取得聯(lián)系。因此，投資者要對(duì)這種渠道的陌生電話做到提前防范，眼見(jiàn)為實(shí)，不要被其夸張宣傳所蠱惑。（4）不要被表面現(xiàn)象所迷惑。中介機(jī)構(gòu)虛構(gòu)數(shù)據(jù)，出具虛假財(cái)務(wù)報(bào)表，甚至借其他公司辦公場(chǎng)所“指鹿為馬”，專供投資者參觀。當(dāng)投資者遭遇此類(lèi)情況時(shí)，應(yīng)保持求真態(tài)度，多向相關(guān)機(jī)構(gòu)咨詢確認(rèn)，詢問(wèn)公司的來(lái)龍去脈，千萬(wàn)不要被蒙騙。（5）不要輕易向他人匯款。一切非法證券活動(dòng)的最終目的，是攫取投資者的合法所得，獲取其非法所得，為此，他們會(huì)不惜代價(jià)（打折、優(yōu)惠、簽訂回購(gòu)協(xié)議），催使投資者盡快將足量資金打入其控制的銀行賬戶。投資者一旦付款，不法分子會(huì)立即變換嘴臉，變“被動(dòng)”為“主動(dòng)”，投資者追回款項(xiàng)的難度極大，只能后悔莫及。
防范非法期貨活動(dòng)
一、非法期貨的定義和認(rèn)定
所謂“非法期貨”是指有關(guān)公司或個(gè)人未經(jīng)國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，擅自設(shè)立或者變相設(shè)立期貨交易所、期貨公司及其他期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，或者擅自從事期貨業(yè)務(wù)，或者組織變相期貨交易的活動(dòng)。
二、非法期貨的特征
1、以“低保證金，高回報(bào)”作夸大虛假宣傳；2、虛假宣傳“境外交易、黃金交易”；3、大多為虛假交易平臺(tái)；4.大部分涉嫌詐騙。
三、針對(duì)非法期貨的預(yù)防措施
1、核實(shí)相關(guān)機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)資質(zhì)。
2、要了解期貨投資交易保證金特點(diǎn)。期貨投資其風(fēng)險(xiǎn)本身就比股票投資大，正規(guī)期貨交易的保證金收取有嚴(yán)格規(guī)定，門(mén)檻較高，非法期貨投資采用極低保證金比例透露出重要預(yù)警信號(hào)。
3、要正視投資維權(quán)問(wèn)題。由于不法期貨交易過(guò)程由所謂外資代表處一手操控，主要違法證據(jù)亦由其保存，查證起來(lái)相當(dāng)困難。資金一旦轉(zhuǎn)移至境外，即便犯罪嫌疑人被抓獲，投資款項(xiàng)亦很難予以追回，投資者應(yīng)慎與所謂的境外機(jī)構(gòu)代表處接觸。
4、要識(shí)別非法期貨交易的資金交付特點(diǎn)。不法分子常常編織種種理由要求投資者將保證金存入私人賬戶，往往是非法期貨交易行為的重要特點(diǎn)，廣大投資者切忌上當(dāng)。
